芝加哥期权交易所（CBOE）

C2

C2期权交易所为芝加哥期权交易所控股公司（CBOE Holdings, Inc.）全资子公司，是一个全电子化的美国期权交易所。C2运营的市场模式采用了做市-承价（maker-taker）费用机制和针对多个类别中上市期权的经修改价格-时间匹配算法。C2由CBOEdirect提供技术支持。

C2被设计成一个灵活的期权交易场所，运营着一种颇具适应性的市场模式，能够跟上行业监管和技术变革的步伐。C2的优势之一是能够交易芝加哥期权交易所的独家产品，包括标准普尔500指数期权。

在C2交易所，其系统中交易的每种期权类别都会在以下交易优先级规则中进行选择：

• 价格-时间优先级
• 系统中的待成交定单按照价格和时间进行优先等级排序。
• 比例优先级
• 系统中的待成交定单按照价格进行优先等级排序。如果同时有两个或以上定单达到最优价格，那么将根据定单尺寸按比例分配交易。
• 首要公共客户和次要交易参与权价格-时间优先级
• 第一优先权给予公共客户，第二优先权给予交易参与权接受者。剩余的优先权按照价格-时间优先级进行处理。

根据C2的做市-承价费用机制，大多数流动性提供者都会获得回扣，而受价者将被收取一定费用。C2交易所执行的交易由期权清算公司(OCC)清算和担保。