收盘价算法是通过将定单分割成较小的数量并在收盘前连续在市场上执行定单，最小化收盘价波动的影响， 考虑的因素包括用户分配的市场风险水平，用户指定的交易量百分比目标，和由股票的波动率来确定收盘前应该开始执行交易的时间，以及执行交易的速度。
尤其是当要执行的数量比相对平均收盘竞价的数量大的时候和通过MOC（收盘市价单）或LOC（收盘限价单）提交整个定单到收盘竞价将要对收盘价不利时，这个策略非常有用。
提交收盘价IB算法定单
通过标准TWS界面创建一个定单 点击卖价创建一个买单。点击买价创建一个卖单。
从目的地区域，选取IBALGO（位于列表的底部）。
选取收盘价作为算法。
设置平均日交易量的最大目标百分比从1%到50%。
设置急迫/风险规避。 Select from the most aggressive Get Done to the least aggressive Passive. 这个值将帮助来确定定单将被执行的速度。高迫切性可能带来更大的市场影响。
按需要指定开始时间。
争取在交易日内完成（EOD） - 如果选择了，你的定单将争取在交易日结束时完成执行。请注意，无论EOD框是否选择，如果隔夜后的价格变动风险小于当日完成整个定单的额外成本的话，你定单可能会留一部份未完成执行。
发送定单。