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Jefferies 时间加权平均价格 (TWAP)

这个策略通过将整个定单数量划分成多个小额定单,在指定的时间区域内均匀地进行交易。

数目 描述
1

选择算法

2

(可选)设置一个开始时间

3

(可选)设置一个结束时间

4

相对限价 - (可选)允许正和负值。如价格从到达价格偏移(按指定的基点数目),对定单创建一个“软”限价。该策略将在市场开盘后使用到达价格,如果定单在市场开盘前到达,使用当天的开盘价。

5 交易量限制 - (可选) 最大交易量比率
6 参加竞价 (Auction Participation) - (可选)
  • 排除开收盘
  • 包括开盘
  • 包括收盘
  • 包括开收盘
7 交易时段(可选)– 日内,开盘前或收盘后。
8 WoW价格(可选)使用者必须能够对Cxl/取代或取消原始输入修改这个区域。如果这个区域有值,使用者可以指定BPS到达或价格。如果没有提交WoW 参考,价格即为默认行为。
9

WoW参考(可选)这个区域和WoW价格区域一起使用。如果使用者在WoW价格区域输入一个值,他们可以指定BPS到达或价格。如果没有提交WoW价格,可以提交一个“参考”价格用于处理。使用者必须能够修改这个区域的Cxl/取代或取消原始输入。

  • 市场 (Market)
  • 在全国最佳报价(NBBO)内
  • 到达价格
  • PNC
  • 建立
  • BPS到达
  • 价格
  • OPP
  • 中点

 

10 最小执行尺寸 - (可选)指定每次执行的最小股票数目。仅适用于合格的暗池执行。
11 WoW定单百分比 - (可选) 指定的WoW能够操作的最大定单百分比。5-100.
12 WoW模式
  • BLITZ
  • DARKSeek
  • Seek Passive
  • Seek Active
  • Seek Aggressive
  • Volume 10%
  • Volume 20%
  • Volume 30%
  • VWAP Day
  • Custom 1
  • Patience
13 回购(可选) - 标明回购美国产品时,算法应该符合SEC规则10b-18的限制。也适用于当地市场的回购规则(对非美国产品)。这个区域不能被修改。值为Y或N。

 

使用Jefferies算法 ,选择JEFFALGO为定单传递目的地。