财务实力 - 实力与安全性
实力与安全性
财务实力
关于盈透证券集团实力和保障的重要事实1
- IBKR不是银行，作为一家自营经纪商，我们不能持有“持有至到期”证券（此类证券不是按市值计价的）。此外，我们也不能开展无担保的长期贷款业务。
- 我们唯一能开展的授信是保证金贷款，此类贷款由随时可抛售的证券充分担保。
- 我们的实时保证金系统持续按市价计算所有客户持仓。所有委托单在执行前均进行信用审核，保证金不足时立刻自动平仓账户持仓。
- 我们的所有持仓每日按市价计值，并且产生的应付/应收款项自动与外部来源进行调节。
- IBKR会将现金投资在期限不长于几个月的短期标的中。我们不持有场外证券或衍生品的重大持仓。也不持有担保债务凭证（CDO）、房贷抵押债券（MBS）或信用违约互换（CDS）。
- 盈透证券集团拥有146亿美元的权益资本，超出监管要求102多亿美元。
- 盈透证券集团的所有者是上市公司盈透证券集团股份有限公司（Interactive Brokers Group, Inc.）（25.4%）以及公司员工及其附属成员（74.6%）。大多数其他公司的管理层都持有相对较少的股份，与之不同的是，我们基层的参股程度丝毫不亚于高层。由于既得利益的关系，我们以保守的模式对公司业务进行运作。
- 盈透证券集团2023年税前利润为30.69亿美元。
- 盈透证券集团没有长期负债。
- 盈透证券有限公司的标准普尔评级为“A- 展望稳定”。查看标普评级报告。
- 盈透证券有限公司的财务报表反映了其所有证券持仓按市值计价的盈亏。盈透会在其每月向监管机构提交的FOCUS报告中提交该报表。查看最新的报告。
关于盈透证券有限公司实力和保障的重要事实
我们处理客户资产的方式
我们将客户的部分资产（2024年4月1日占比约为9%）隔离在指定给盈透客户的专用特殊银行或托管账户中。该保护（SEC称为“储备”，CFTC称为“隔离”）是证券和商品经纪的核心原则。妥善分离客户资产的益处在于当经纪商违约或破产，并且客户没有借入资金或股票并且未持有期货持仓时，客户资产可以返还给客户。
作为惯例，IBKR会在这些储备和隔离账户中存放自有资金，以确保有足够的资金保护所有客户。
通常客户的大部分资产（2024年4月1日占比约为91%）会投资于美国短期国债及逆回购协议，其中抵押品是以美国国债的形式收到的。IBKR的投资以短期政府证券和逆回购协议为目标，这些产品的加权平均期限为30-40天，最长不超过1年。这样，我们能避免随时响应客户的提款需求与我们的投资之间的期限错配。这种做法还能使我们避免投资较长期限的证券可能导致的过大价格波动及因投资价值下跌导致的大额损失风险。与银行不同的是，作为自营经纪商，我们必须每天将客户资金的投资按市值计价，而银行仅需以“持有至到期”的形式持有证券，无需按市值计价。
虽然美国商品期货交易委员会（CFTC）法规允许，但是考虑到国外主权债务的信贷问题，IBKR目前未将任何客户资产投资于货币市场基金。
无借贷现金或证券的证券账户
证券客户资金保护如下：
- 大部分投资于美国国债，包括直接投资短期国库券、中期国库券和以美国国债作为抵押的逆回购协议。这些交易与第三方进行并通过中央对手方清算所（固定收益结算公司——美国存管信托和结算公司子公司）担保。清算所会每日以市价计量抵押品的价值，进而确保IBKR持有足额的抵押品价值。抵押品为IBKR所有并存放在托管银行客户专用的隔离储备保管账户。美国国债也可质押给清算所用以支持客户所持证券期权持仓的保证金要求。
- 客户现金在储备账户中以净值为基础，反映一些客户的多头结余和提供给他人的贷款。在一定程度内任何一个客户在IBKR拥有保证金贷款，该贷款将全部以借贷金额140%的股票价值作为担保。法规允许借方在几天之内纠正保证金不足，IBKR不允许这样操作。相反，IBKR在实时基础上监控并采取行动自动清算持仓并偿还贷款。这样使借方重新遵守保证金要求，而不会危及到IBKR及其他客户。
- 一部分主要存放在大型美国银行的IBKR客户专用特殊储备账户中。这些存款分布在多家投资级银行，以避免任何单个机构带来的集中风险。每间银行持有的资金不超过IBKR所持客户资产的5%。截至2024年1月，IBKR在以下银行拥有存款（IBKR有权随时对此列表进行酌情变更）。 某些银行为外资金融机构的附属机构或分支，受美联储及货币监理办公室的监督。
- BMO Harris Bank, N.A.
- CIBC Bank US
- Citizens Bank
- Standard Chartered Bank
- Truist Bank
- US Bank, N.A.
- Valley National Bank
目前美国证券交易委员会要求经纪交易商至少每周对客户的资金和证券进行详细核对（也称为“储备计算”），以确保客户的资金准确地与经纪交易商的自有资金分开。为了进一步增强对客户资产的保护，盈透证券向FINRA（金融业监管局）提出并获得批准每天对客户进行储备计算报告，来取代过去的每周进行一次。IBKR从2011年12月开始进行每日计算，并同时进行保留资金的调整以保护我们的客户。对我们账户和客户储备进行每天核算而不是每周，是盈透寻求对客户提供最完善保护的另一个措施。
客户拥有的、全额支付的证券在明确认定的客户专用存管和托管账户中受到保护。IBKR每日核对客户拥有的证券持仓，确保存管和托管机构已收到这些证券。
商品账户
商品客户资金保护如下：
- 大部分投资于美国国债证券，存放在托管银行的安全账户中以保护客户利益。
- 一部分投资于美国国债证券和质押给期货清算所用以支持客户所持期货及期货期权持仓的保证金要求。
- 一部分存放在商品清算银行/经纪商确定为隔离的IBKR客户账户中，以支持客户保证金要求。
- 一部分主要存放在美国大型银行的隔离账户中，以保护客户利益。这些存款分布在多家投资级银行，以避免任何单个机构带来的集中风险。每间银行持有的资金不超过IBKR所持客户资产的5%。截至2024年1月，IBKR在以下银行拥有存款（IBKR有权随时对此列表进行酌情变更）。
- Barclays Bank plc
- BMO Harris Bank, N.A.
- Citibank, N.A.
- JPMorgan Chase Bank, N.A.
- 按商品法规定，客户资金受到实时保护。IBKR每日对客户资产进行详细核对，以确保客户款项划分正确。计算结果每日提交给监管机构。
点击下方查看盈透证券公司根据CFTC 1.55(k)要求的特定披露文件。
盈透证券公司根据CFTC 1.55(k)和NFA 2-36(n)要求的特定披露文件
有保证金借贷的证券账户
对于从IBKR借款购买证券的客户，证券法规允许IBKR将这些客户在IBKR持有的最多达借贷价值140%的股票用于融资用途。简单来说，IBKR从第三方借入资金（如银行或自营商），使用客户的融资股票作为抵押，并将这些资金借给客户为客户的保证金买入进行融资。通常，IBKR只将允许借出股票总数的一小部分用于借出。IBKR借出客户的股票时，必须将额外资金存入指定储备账户，为客户设置预留金额。
受保银行存款转存计划
在受保银行存款转存计划下，合格的IBKR客户除现有的美国证券投资者保护公司（SIPC）250,000美元的保险覆盖外，还能获得高达2,500,000美元的联邦存款保险公司（FDIC）保险，总保险覆盖达到2,750,000美元。每天，IBKR会将每位参与计划之客户的闲置贷方余额划转到一家或多家银行，每家银行最多$246,500美元，以此获取利息并控制在FDIC的承保范围之内。超过$2,750,000美元的现金余额仍根据证券交易委员会（SEC）客户保护规则15c3-3受到保护，由IBKR 146亿美元的权益资本作为后盾支持。
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披露
- 信息截至2024年3月31日。“盈透证券集团”和“IBKR”包括集团的营运子公司。